2025年已然过半，清退潮与严监管，成为贯穿小贷行业上半年的关键词。
7月25日，据北京商报记者不完全统计，截至2025年上半年，全国共有超300家小额贷款公司被清退出市场，这些公司大多因失联、空壳运营或违规经营等问题被清理，注销之后，监管明确要求其名称中剔除“小贷”字样，官网、公众号同步“摘牌”。
引发市场关注的是，这场席卷全行业的“出清风暴”，究竟因何而起？现状如何？未来又将驶向何方？
数百家小贷公司“落幕”
7月25日，广东省地方金融管理局再现一条小额贷款公司注销公告。
经研究，同意南澳县鼎鑫小额贷款有限公司注销小额贷款业务资质。后续，该公司应于30日内到市场监管部门办理名称、经营范围变更登记或注销登记，企业名称和经营范围中不得使用“小额贷款”“小贷”等涉金融字样，不得继续从事或变相从事小额贷款业务，营业场所标识、网站、微信公众号等须同步清理或变更，相关债权债务等按规定由股东或变更后存续的市场主体承接。
而类似的注销公告并不少见，仅在7月以来，广东省地方金融管理局官网就已公布近10条小贷相关注销内容，涉及公司包括佛山市粤纺小额贷款有限责任公司、东莞市鸿发小额贷款股份有限公司、广州惠金小额贷款有限公司等，监管明确要求其名称中剔除“小贷”字样，官网、公众号同步“摘牌”，债权债务由股东“兜底”。
6月11日，广东省地方金融管理局更是发布《关于督促“失联”“空壳”小额贷款公司、典当行、融资担保公司（第一批）退出行业的公告》，公示99家“失联”“空壳”公司，其中含34家小贷公司、63家典当行和2家融资担保公司。
另据北京商报记者不完全统计，截至目前，短短半年内，全国已有超300家小贷公司告别小贷市场，从区域分布来看，云南、广东、甘肃、陕西、重庆等地成为清退重点区域。
其中，云南省在3月一次性公布了109家“失联”“空壳”小额贷款公司名单，成为上半年全国清退力度最大的省份。
另外，今年初，湖南省地方金融管理局对“失联”“空壳”地方金融组织名单（第一批）进行了公示，名单包括82家机构，其中包括小额贷款公司16家。北京市地方金融管理局也发布“失联”“空壳”小额贷款公司名单（第1批）的公告，涉及8家小贷机构，纳入名单的小额贷款公司须于公示期内主动申请注销或退出行业。
咨询金融行业首席分析师王蓬博认为，“从各地频繁发布小贷注销公告来看，小贷行业正在加速出清的阶段，且清退呈现出区域集中化趋势”。
多重压力下的行业“大洗牌”
一小贷业从业人士告诉北京商报记者，上半年的小贷清退潮，是多重压力下的行业“大洗牌”。
近年来，监管利剑高悬，合规门槛已成机构“生死线”。例如，自2024年8月起，相关监管部门启动地方金融组织“瘦身计划”，指出要加快清零存量不合规机构。对“失联”“空壳”以及严重违规经营的地方金融组织，抓紧制定规范的退出流程，应清尽清、应退尽退，力争三年内完成退出。
而2025年1月落地的《小额贷款公司监督管理暂行办法》，也进一步要求对“失联”或“空壳”小贷公司，省级地方金融管理机构应当向社会公示，公示期满无异议的，引导相关公司到市场监管部门办理名称、经营范围变更登记或注销登记。
另外，从小贷公司自身来看，也面临着内忧外患的窘况。一方面，在发展过程中，不乏小贷公司偏离市场定位，导致风险频发，出现不良率攀升的情况，尤其是在日渐激烈的市场竞争环境下，生存空间更是被进一步挤压。
实际上，近几年来，小贷公司数量和贷款余额已呈现“双收缩”态势，根据央行最新披露的数据，如今小贷贷款余额仅在7000亿元左右，公司数量约5000家。
“自身经营不善，是小贷公司被清退的内在因素。”王蓬博认为，能够看到行业自身清退力度在加大，尤其是曾经的行业明星机构互联网小贷公司，也在加速退出，从发展难题来看，在于资金来源受限、风控能力不足以及合规成本上升。随着线上获客成本增加和监管要求提高，这些公司更加难以维持原有的业务模式，不得不寻求转型或退出市场。
就小贷加速清退现象，苏商银行研究院高级研究员杜娟进一步指出，一是小贷行业监管法规不断完善，监管部门对各类违规、非正常展业行为严格监管、督促整改或清退，以严控行业风险、加强金融消费者保护；另外，行业已由互联网金融初期的粗狂扩张回归理性，过去的超额利润、“容易钱”，在监管合规、业务整改、市场准入等约束下不可持续，参与者更加理性，小贷牌照价值回归。
“此外，行业竞争加剧，考验小贷公司经营能力，缺少资源、能力，没有竞争优势的平台或主动退出或被动淘汰。”杜娟说道。
冰火两重天的行业格局
小贷行业中，尾部加速清退的另一面，是头部机构仍在逆势“扩军”。
今年以来，平安系金联云通小贷注册资本从50亿元增至100亿元，一跃成为行业内第三大小额贷款公司，除此之外，字节跳动旗下的中融小额贷款有限公司，注册资本190亿元，旗下的深圳市财付通网络金融小额贷款有限公司，注册资本105亿元。
业内认为，这些头部机构一方面依托电商、物流等场景，同时通过ABS发行获取低成本资金，正在形成“资金—资产—风控”的闭环优势。
潮水退去，裸泳者离场，深耕者留下。业内认为，这场清退潮，本质是行业从“野蛮生长”向“精耕细作”的必然蜕变。当空壳公司退出、违规者淘汰，小贷业的未来发展，拼的不再是规模与速度，而是“精准滴灌”的耐心与“风控闭环”的智慧。
杜娟认为，5000多家小贷公司预计还有进一步清退空间。目前小贷行业头部集中趋势明显，头部平台在流量获客、场景生态、风控、人才、数字技术、经营管理等方面积累能力与经验。而很多尾部小贷公司，资源能力不足、缺乏竞争能力，业务推进困难，最终或主动退场，或被动清退。
王蓬博也指出，在监管政策不断趋严的大背景下加速退出是必然，小贷公司若想求得生存与发展，必须回归服务的本质，特别是加大对“三农”和小微企业金融支持的力度。为了抓住机遇，小贷公司需要加强风险管理，提升服务质量，利用金融科技手段降低运营成本，同时积极响应政策导向，加强和监管沟通，探索可持续发展的新模式。
北京商报记者 刘四红