问止中医于7月29日披露招股书
拟登陆港交所主板
7月29日，问止中医向港交所主板递交招股书，保荐人为海通国际。
问止中医建立了一个全面的中医业务布局，全方位满足客户自疾病治疗、保健至学习并实践中医的需求。
根据灼识咨询报告，就人工智能辅助的收入而言，问止中医是2023年及2024年中国内地最大的人工智能辅助的中医医疗服务提供商，市场份额分别为1.5%及1.3%。
招股书显示，本次发行募集的资金问止中医将用于扩大公司的线上及线下中医医疗服务网络及拓展应用场景范围；加强公司的供应链能力、扩大公司的煎药中心及探索开发院内制剂；升级现有人工智能辅助的中医软件及增强公司的技术能力；继续发展精一书院；提升品牌知名度及行业影响力；将公司的业务拓展至海外市场；营运资金及一般公司用途。具体募资金额未披露。
财务数据方面，2022年至2024年，问止中医分别实现营业收入6216.9万元、1.89亿元、2.36亿元，年内利润分别为-1.54亿元、-1.94亿元、-0.45亿元。
问止中医在招股书中披露的风险因素主要包括：公司于受到高度监管的行业经营，须遵守多项监管规定；中国内地医疗服务行业监管制度的变更，尤其是医疗改革政策的变更，可能会对公司的业务营运及未来扩张产生重大影响；公司的业务与中国内地对中医养生的接受度密切相关，而该接受度不时波动，因此可能对公司的业务、经营业绩及财务状况产生重大影响；倘公司无法招聘、培训及挽留足够的合资格医师及其他医疗专业人员，公司的业务及经营业绩可能会受到影响；任何有关公司、公司的诊所或医疗服务行业的负面舆论均可能损害公司或公司诊所的声誉，及损害对公司所提供服务的信任，这可能会对公司的业务及前景产生重大不利影响等。
问止中医曾于2025年1月向港交所递交上市申请，现已失效，此次为二次递表港交所。
正品控股于7月29日披露招股书
拟登陆港交所主板
7月29日，正品控股有限公司（简称：正品控股）向港交所主板递交招股书，保荐人为浤博资本。
正品控股在香港从事保健及美容补充品与产品的开发、销售、营销及分销。
根据弗若斯特沙利文的资料，按2024年保健及美容补充品与产品的零售值计算，正品控股于香港所有本地保健及美容补充品与产品供应商中排名第七，市场占有率约为1.6%。
招股书显示，本次发行募集的资金正品控股将用于拓展业务至台湾市场；在香港进行策略性市场推广及促销活动，进一步提升品牌知名度及推广自有品牌旗下的招牌产品；通过分阶段在香港开设自营门市以拓展公司的销售网络；通过引进及开发公司现有及新产品线下的新保健及美容补充品与产品，扩展及丰富公司自有品牌的产品组合；一般营运资金。具体募资金额未披露。
财务数据方面，2022年至2024年，正品控股分别实现收入0.43亿港元、1.10亿港元、1.30亿港元，年内利润分别为1131.3万港元、3548.3万港元、3625.7万港元。
正品控股在招股书中披露的风险因素主要包括：公司面临依赖牛奶公司向最终客户转售产品的风险，而未能维持与牛奶公司的关系或以其他方式扩大公司的批发网络或会对本集团的业务造成重大不利影响；牛奶公司及其他批发客户未能向本集团付款，或就付款问题出现纠纷或在收取款项上出现严重拖延，或会对本集团的现金流量及盈利能力造成重大不利影响；未能开发及引入新产品或公司的新产品未能获得市场接纳或会令公司的业务受到负面影响；公司的业务在很大程度上倚赖公司品牌的实力及声誉，倘公司未能开发、维持及提升公司的品牌及声誉，则或会令产品的市场认受性及消费者对产品的信任受到重大不利影响；营销及宣传活动对公司的产品能否成功至关重要，倘本集团无法维持或发展公司的营销能力，则公司的产品的市场份额、品牌认受性及声誉或会受到重大不利影响。
云天励飞于7月30日披露招股书
拟登陆港交所主板
7月30日，深圳云天励飞技术股份有限公司（简称：云天励飞）向港交所主板递交招股书，拟A+H，保荐人为华泰金融、中信证券、招银国际。
云天励飞为A股上市公司，于2023年挂牌上交所，有望成为首家“A+H”AI芯片企业。公司是一家长期专注于AI推理芯片的研发设计及商业化的人工智能公司。
根据灼识咨询报告，以2024年中国市场相关收入统计，云天励飞是排名前三的行业领先全场景AI推理芯片相关产品及服务提供商。以2024年中国市场相关收入统计，云天励飞亦在NPU驱动的AI推理芯片相关产品及服务提供商中排名中国前二。
招股书显示，本次发行募集的资金云天励飞将用于AI推理芯片及相关产品及技术的研发；寻求战略投资及收购机会；加强公司的销售及市场推广能力，强化品牌形象；营运资金及其他一般企业用途。具体募资金额未披露。
财务数据方面，2022年至2024年，云天励飞分别实现营业收入5.46亿元、5.06亿元、9.17亿元，年内利润分别为-4.48亿元、-3.84亿元、-5.72亿元。
云天励飞在招股书中披露的风险因素主要包括：公司经营所在行业具有不断变化的特点，倘公司未能紧贴技术创新以及持续推进公司的产品及服务以适应客户需求及技术进步，公司的业务可能会受到重大不利影响；公司已就研发进行大量投资，而有关投资可能对公司的短期盈利能力造成负面影响，并可能不会产生公司预期达致的效果；AI推理芯片相关产品及服务的商业化可能未如公司预期，从而可能导致市场发展不理想及影响公司的业务营运；随着监管和法律框架不断演变，AI技术也持续发展，融入公司产品、服务及业务营运的AI技术的任何缺陷或滥用可能会对公司的业务及声誉造成若干不利影响；公司可能无法充分保护公司的知识产权，而有关公司知识产权的有效性、可执行性或范围的不确定因素可能会破坏公司的竞争地位，且保护公司知识产权的诉讼可能成本高昂；由于各种因素，公司可开拓的市场规模以及对公司相关产品及服务的需求增长可能未如公司预期；倘公司无法挽留现有客户、吸引新客户或增加彼等的消费，公司的业务、经营业绩及财务状况可能会受到重大不利影响；客户采购及消费的不确定性可能会影响公司的经营业绩及增长前景；倘公司无法有效竞争，公司的业务、财务状况及经营业绩可能会受到重大不利影响；公司有限的经营历史及不断演变的业务组合使公司难以评估公司的前景以及公司可能遇上的风险及挑战。
欣旺达于7月30日披露招股书
拟登陆港交所主板
7月30日，欣旺达电子股份有限公司（简称：欣旺达）向港交所主板递交招股书，拟A+H，保荐人为高盛（亚洲）、中信证券。
欣旺达为A股上市公司，于2011年挂牌深交所。公司主要从事锂电池电芯、模组、PACK的研发、设计、生产及销售，公司产品包括消费类电池、电动汽车类电池、储能系统。
根据灼识咨询的数据，按2024年出货量计，欣旺达在全球手机电池市场独占鰲头，市占率高达34.3%。欣旺达也是全球第二大的笔记本电脑及平板电脑电池厂商，市占率高达21.6%。
招股书显示，本次发行募集的资金欣旺达将用于实现公司的国际增长策略，包括扩展海外新生产设施以及全球销售及服务网络，以更好地触达公司不断增长的国际客户群体；研发，以保持公司于锂离子电池行业的领先地位，并进一步提升公司的技术能力；公司运营的数字化及智能化升级；潜在投资或收购上下游业务，以支持公司的战略发展及拓展公司价值链的广度和深度；营运资金及其他一般公司用途。具体募资金额未披露。
财务数据方面，2022年至2024年，欣旺达分别实现营业收入521.62亿元、478.62亿元和560.21亿元，年内利润分别为7.63亿元、3.31亿元、5.34亿元。
欣旺达在招股书中披露的风险因素主要包括：市场对公司产品的需求可能会因宏观经济因素以及公司自身的营运能力而波动；锂离子电池行业竞争激烈，如公司未能在竞争中取得成功，则可能会对公司的市场份额及市场地位产生重大不利影响；公司的研发存在风险及不确定性，公司可能无法从研发工作中获得预期效益，这可能会对公司的竞争力及盈利能力产生负面影响；公司可能无法跟上快速的技术变革及不断发展的行业标准，这可能会对公司的市场地位产生不利影响，并使公司生产或研发中的产品以及公司的生产设施丧失竞争优势或过时；公司的成功取决于客户成功营销及销售其最终产品的能力以及他们向公司下达订单的决定；公司于往绩记录期间经历客户集中情况，并可能于未来继续面临与该集中情况相关的风险；公司可能无法以及时且具成本效益的方式获得或根本无法获得符合公司质量标准的充足原材料及组件；公司可能因若干原材料及组件依赖数量有限的供应商而面临供应链风险。
丹诺医药于7月30日披露招股书
拟登陆港交所主板
7月30日，丹诺医药(苏州)股份有限公司（以下简称“丹诺医药”）向港交所主板递交招股书，保荐人为中信证券、农银国际。
丹诺医药于2013年注册成立，是一家临近商业化阶段的生物科技公司，专注于发现、开发及商业化差异化的创新药产品，以解决细菌感染及细菌代谢相关疾病领域的未被满足临床需求。
招股书显示，本次发行募集的资金丹诺医药将用于公司核心产品的研究、开发、注册备案及商业化；研发公司的其他候选产品；建设公司自有工厂；营运资金及其他一般公司用途。具体募资金额未披露。
财务数据方面，2023年至2024年，丹诺医药旗下药品暂未实现商业化，未产生主营产品销售收入，年内利润分别为-1.92亿元、-1.46亿元。
丹诺医药在招股书中披露的风险因素主要包括：倘公司无法成功完成其临床开发、获得其监管批准并实现其商业化，或倘公司在进行上述任何事项时遭遇重大延误，公司的业务将受到重大损害；公司可能无法识别、发现或开发新的候选药物，或为公司的候选药物识别或开发新的适应症，以扩大或维持公司的产品管线；公司在研发方面投入大量资源，以开发、强化或适应新技术及方法，但该等尝试未必能成功；临床药物开发涉及漫长而昂贵的过程，且结果不确定，公司可能会在执行临床试验和及时将候选药物商业化过程中遇到意料之外的困难；倘公司在招募患者参与临床试验时遇到困难，公司的临床开发活动可能会推迟或以其他方式受到不利影响；倘若公司于日后生产药品时遇到问题，公司的业务可能会受到重大不利影响；倘若公司未能透过自身或第三方为公司的候选药物建立、管理、扩大及优化一个有效的销售及分销网络，公司未必能成功建立或提高产品的市场认可度或销售产品，这将对公司产生产品销售收入的能力造成重大影响等。
创新国际于7月31日披露招股书
拟登陆港交所主板
7月31日，创新国际实业集团有限公司（简称：创新国际）向港交所主板递交招股书，保荐人为中金公司、华泰国际。
创新国际聚焦于铝产业链上游中的氧化铝精炼和电解铝冶炼。主要从事电解铝和氧化铝及其他相关产品的生产和销售。
根据CRU的报告，按2024年产量计，创新国际位于内蒙古霍林郭勒市的电解铝冶炼厂是华北地区第四大电解铝生产基地。根据相同资料来源，按2024年产量计，公司是中国第十二大电解铝生产商。
招股书显示，本次发行募集的资金创新国际将用于：拓展海外产能，包括建设电解铝冶炼厂以及购买及安装生产设备；公司的绿色能源项目，包括建设绿色能源发电站以及购买及安装设备；营运资金及一般公司用途。具体募资金额未披露。
财务数据方面，2022年至2024年，创新国际分别实现营业收入134.90亿元、138.15亿元、151.63亿元，年内利润分别为9.13亿元、10.81亿元、26.30亿元。
创新国际在招股书中披露的风险因素主要包括：公司的收入依赖电解铝和氧化铝的市价，而有关价格受到公司无法控制的因素影响；公司向供应商采购主要原材料，包括铝土矿、煤炭、阳极炭块及氧化铝，倘若公司未能按合理价格或者根本无法获取足够的符合质量标准的原材料，或倘若公司不能和主要供应商保持合作关系，公司的业务、财务状况及经营业绩将会受到重大不利影响；倘若公司面临电力短缺或电力成本大幅上升的情况，公司的生产流程以及产品供应可能会被影响；如果公司不能按照电解铝产能指标及氧化铝产能妥善规划产能，公司可能无法符合监管规定，公司可能因若干客观因素而未能进一步扩充产能以把握市场机遇；公司可能无法按预期完成公司的产能扩张以及能源转型计划；公司的成功取决于公司与主要客户的牢固关系，公司于2023年及2024年的大部分收入来自于一名关联人士；未能有效管理公司未来的增长或盈利能力可能会对公司的业务营运和前景造成重大不利影响。
创新国际曾于2025年1月向港交所递交上市申请，现已失效，此次为二次递表港交所。
旺山旺水于7月31日披露招股书
拟登陆港交所主板
7月31日，苏州旺山旺水生物医药股份有限公司 - B（简称：旺山旺水）向港交所主板递交招股书，保荐人为中信证券。
旺山旺水是一家生物医药公司，从事发现、获取、开发和商业化小分子药物。公司聚焦于病毒感染、神经精神及生殖健康三个治疗领域，还开发了由九款创新资产（包括两款核心产品LV232及TPN171以及一款关键产品VV116）组成的卓越管线。
招股书显示，本次发行募集的资金旺山旺水将用于公司核心产品的研发；公司其他候选产品的研发；建设公司的青岛工厂；强化公司的销售及营销能力；营运资金及其他一般公司用途。具体募资金额未披露。
财务数据方面，2023年至2024年，旺山旺水分别实现营业收入2.00亿元、1183.2万元，年内利润分别为642.7万元、-2.18亿元。
旺山旺水在招股书中披露的风险因素主要包括：倘若公司未能成功完成临床开发、获得监管批准及实现商业化，或倘若公司任何上述活动出现严重延误，则公司的业务将会受到重大影响；公司当前或未来候选药物的潜在市场规模难以估计，且倘公司的任何假设不准确，则公司当前或未来候选药物的实际市场可能小于公司的估计；公司投入大量资源进行研发，以开发、改进或采用新技术及方法，而公司未必能够取得成功；临床药物开发涉及漫长而昂贵的过程，且结果不确定，公司可能会在执行临床试验和及时将候选药物商业化过程中遇到意料之外的困难；公司面临激烈竞争，且公司的竞争对手可能会比公司更快或更成功地发现、开发或商业化竞争药物，这可能会对公司的收入、盈利能力及公司成功商业化公司的候选药物的能力造成不利影响等。
旺山旺水曾于2025年1月向港交所递交上市申请，现已失效，此次为二次递表港交所。